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揭秘奇瑞海螺合作“夭折”内幕:受累新政新能源谋单独上市!

来源:feelingcar    发布时间:2019-12-29 17:56:25

文: 俞凌琳  来源:愉观车市

与海螺型材嘎然而止,知情人士透露,奇瑞新能源未来将采取两条腿走路:一是继续寻找合作者,包括资本层面和战略层面的合作者,当然,前提是合作方需要得到有关部门的批准;第二步,拷贝小米、华为模式,自给自足,不断做大做强,自身实力强大了,再谋求新能源板块单独上市,不过,这个过程可能需要三年左右时间。

 

一个多月前还在“秀恩爱”的奇瑞汽车和海螺型材,突然风云变幻宣告“分手”。


7月13日,海螺型材发布公告:“公司决定终止本次重大资产重组事项。”


5月22日晚间,海螺型材(000619)发布公告称,公司拟发行股份及支付现金购买奇瑞新能源汽车技术有限公司(简称“奇瑞新能源”)股权,并取得该公司的控股权,同时发行股份配套筹集资金。


在最新的公告中,海螺型材表示:决定放弃收购奇瑞新能源的主要原因是因为奇瑞新能源尚未取得新能源汽车生产资质。


不过,记者了解到,这只是海螺型材放弃收购的原因之一,除此之外,影响海螺收购的还有被称为“史上最严借壳标准”——《上市公司重大资产重组管理办法》(修订稿),这意味着奇瑞借壳海螺也将受到更严格的审查,甚至有消息称,由于奇瑞和海螺本身没有业务相关性,这样的借壳不能得到证监会批准,导致双方无奈“分手”。


无论原因如何,现实是,6个月之内,奇瑞和海螺之间不会再有“绯闻”或恋情产生,而记者了解到,从推动奇瑞新能源快速发展的角度,奇瑞新能源在引进资本层面的投资者的同时,也将开启单独上市之路,不过,这个进程可能需要三年左右。


新能源牌照确实是硬伤


“奇瑞新能源公司今年年初申报资质,本以为7月初能批下来,但事与愿违。”奇瑞知情人士透露。


生产销售新能源乘用车的独立子公司多无生产资质(2016年起才有部分公司获得资质),是国内新能源乘用车市场的潜规则。


2015年7月《新建纯电动乘用车企业管理规定》实施后,纯电动乘用车生产资质问题才有了明确界定。但由于该规定对申报企业的研发能力、知识产权、品牌、样车检测以及工厂认证等各方面的要求较高,获得这一生产资质的企业其实寥寥无几。


今年3月,北汽集团旗下的北京新能源拿到了首个纯电动乘用车生产资质;5月,五龙电动车旗下长江EV拿到第二个纯电动乘用车生产资质。


大多数整车厂包括国内主流整车生产企业,上汽、一汽、广汽、吉利、江淮等在内,均没有独立的新能源资质,而是通过借用母公司生产资质或合资股东生产资质等形式,来生产销售新能源汽车。奇瑞新能源也不例外,没有纯电动乘用车生产资质,只是借用奇瑞汽车的生产资质。


不过,今年年初,奇瑞在满足条件后,便申请新能源生产资质。“奇瑞新能源生产资质获得的可能性为百分之八十左右。”奇瑞知情人士透露,只是时间问题。

 

海螺“毁约”另有隐情


虽然从奇瑞新能源目前的条件来看,取得资质也是迟早问题,但在现阶段,如果没有资质,将直接影响奇瑞新能源的估值。


奇瑞新能源早在2010年即已成立,且公开报道称该公司2015年实现了1.4万辆的销量,同比增长160%;净利润8732万元,同比增长226%。


奇瑞新能源还曾计划在2016年实现销售3.5万辆,实现销售收入33.9亿元,利润总额2亿元;至2020年销量达到20万辆,成为国内技术领先、产品格局合理、营销商业模式创新的自主品牌领先企业。


而奇瑞新能源汽车公司去年12月份,曾将30%的股份进行转让,转让价为9.219亿元。按照此前推算,海螺型材至少将收购奇瑞新能源40%的股权,其出价将超过12亿元。


不过,也有消息称,海螺型材收购奇瑞新能源主要障碍在于证监会对重组的严查。


奇瑞的新能源没有资质,海螺并非不知情。不过,在之前的合作重,海螺只字未提。


直至7月13日宣布放弃收购时,海螺型材才将奇瑞新能源没有生产资质一事作为终止筹划资产重组的重要原因予以披露。


知情人士透露,其背后的主要原因是此事没有得到证监会批准,新能源资质问题只是“借口”。


在证监会于6月30日向各监管局、深交所、上交所发布的《关于严格重组上市监管工作的通知》(下称“《通知》”)上看,监管部门对借壳上市的监管已经愈发严格,对借壳上市的限制很明显。

  

塞翁失马,焉知非福


 奇瑞和海螺重组,显然醉翁之意不在酒。实际上,作为以塑钢型材为主要产品的上市公司,海螺型材2015年营业收入34.29亿元,减少12.16%,净利润9455.33万元,减少12.92%。并且,随着新材料的应用,海螺型材已是夕阳产业,而这样一家企业,并不能对奇瑞业务产生实质性的推动。


知情人士透露:“奇瑞的最终目的,是希望通过海螺型材,实现借壳上市。


海螺型材停牌前总市值约为41.22亿,其最大的股东安徽海螺集团有限责任公司持股30.63%,二股东持股9.43%。按照之前的意向,海螺型材定增完成后,奇瑞有望跃居其第二大股东。


知情人士透露,二股东身份只是奇瑞新能源第一步,奇瑞之所以愿意将奇瑞新能源这样的优质资产注入海螺型材,第二步希望通过增资扩股继续扩大其在海螺型材的股东席位,直至控股。


虽然奇瑞新能源业务算得上国内数一数二的香饽饽,不过,奇瑞新能源的股东方,奇瑞汽车并没有更多资源来顾及奇瑞新能源。


奇瑞汽车董事长尹同跃此前表示,奇瑞要积极寻求合作机会,将新能源汽车做大做强。


与海螺型材嘎然而止,知情人士透露,奇瑞新能源未来将采取两条腿走路:一是继续寻找合作者,包括资本层面和战略层面的合作者,当然,前提是合作方需要得到有关部门的批准;第二步,拷贝小米、华为模式,自给自足,不断做大做强,自身实力强大了,再谋求新能源板块单独上市,不过,这个过程可能需要三年左右时间。


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